PER fonctionnaire : le plan d'épargne retraite dans la fonction publique

La pension d'un fonctionnaire est calculée sur son seul traitement indiciaire, à hauteur de 75 % au maximum pour une carrière complète. Le régime indemnitaire — primes et indemnités qui représentent parfois 20 à 30 % de la rémunération — n'entre pas, ou très peu, dans ce calcul. La baisse de revenus au moment du départ peut donc être plus marquée que dans le secteur privé.

Le plan d'épargne retraite répond précisément à ce besoin de complément. Ce guide passe en revue les solutions ouvertes aux agents publics — RAFP, Préfon-Retraite, PER individuel —, la déduction fiscale applicable en 2026 et les critères pour trancher entre Préfon et PER individuel.

Pourquoi le PER est-il pertinent pour un fonctionnaire ?

Le PER est particulièrement pertinent pour un fonctionnaire parce que sa pension ignore l'essentiel de ses primes : plus le régime indemnitaire pèse dans la rémunération, plus le taux de remplacement réel diminue, et plus le besoin d'un complément de retraite est important.

Concrètement, un agent dont les primes représentent 25 % du revenu peut voir son taux de remplacement effectif tomber nettement sous les 75 % théoriques. Les profils les plus concernés sont souvent ceux dont le régime indemnitaire est élevé : cadres A et A+, filières administrative et technique, hospitaliers percevant des indemnités significatives.

Le PER fonctionnaire permet de reconstituer ce revenu manquant en épargnant pendant la vie active, avec un avantage fiscal immédiat sur les versements. Il ne s'agit pas pour autant d'une solution universelle : son intérêt dépend de votre taux d'imposition et de votre horizon, ce qui mérite d'être vérifié selon votre situation.

Plan d'épargne retraite fonction publique : quelles solutions ?

Trois dispositifs d'épargne retraite coexistent dans la fonction publique : le RAFP, obligatoire ; la Préfon-Retraite, facultative et réservée aux agents publics ; et le PER individuel, ouvert à tous.

• Le RAFP (retraite additionnelle de la fonction publique) est obligatoire depuis 2005. Il prélève 10 % sur les primes — 5 % à la charge de l'agent, 5 % à celle de l'employeur — mais son assiette est plafonnée à 20 % du traitement indiciaire brut. Un agent fortement « primé » ne cotise donc que sur une fraction de ses primes : la compensation reste partielle.
• La Préfon-Retraite est un régime facultatif à points créé pour les agents publics, juridiquement transformé en PER fin 2019. Les cotisations achètent des points, convertis en rente au moment du départ, avec désormais une possibilité de sortie en capital.
• Le PER individuel est accessible sans condition de statut. Il fonctionne en capital : vos versements sont investis sur des supports financiers, puis récupérés en capital, en rente ou en combinaison des deux.

Ces trois enveloppes sont cumulables. La vraie question porte sur l'arbitrage entre Préfon et PER individuel pour votre épargne volontaire.

Quelle déduction fiscale pour le PER d'un fonctionnaire ?

Un fonctionnaire bénéficie exactement de la même déduction fiscale qu'un salarié du privé : les versements volontaires sur un PER sont déductibles du revenu imposable dans la limite de 10 % des revenus professionnels de l'année précédente, avec un minimum de 4 806 € et un maximum de 37 680 € pour les versements effectués en 2026.

Point important : l'assiette de ce plafond inclut les primes. Un agent percevant 45 000 € de traitement et 12 000 € de régime indemnitaire calcule ses 10 % sur l'ensemble, soit 5 700 € de plafond. Les plafonds non utilisés des années précédentes restent reportables, et les couples mariés ou pacsés peuvent mutualiser les leurs.

L'économie d'impôt dépend de votre tranche marginale d'imposition : à TMI 30 %, chaque tranche de 1 000 € versée réduit l'impôt de 300 €. Notre guide PER et TMI à 30 % détaille ce mécanisme. En contrepartie, les sommes restent bloquées jusqu'à la retraite, hors cas de déblocage anticipé, dont l'achat de la résidence principale.

Préfon ou PER individuel : lequel choisir ?

Entre Préfon ou PER individuel, il n'existe pas de réponse unique : la Préfon propose un cadre mutualisé à points orienté vers la rente, tandis que le PER individuel offre généralement davantage de souplesse sur les supports d'investissement, les frais et les modalités de sortie.

Sur les frais, la notice 2026 de Préfon-Retraite affiche jusqu'à 2,05 % de frais sur chaque versement et 0,60 % par an sur l'encours, quand plusieurs PER individuels récents ne facturent aucun frais d'entrée. La Préfon conserve des atouts : accessibilité dès 21,50 € par mois, cadre associatif dédié aux agents publics et logique de rente garantie en points. Le bon arbitrage dépend de votre appétence au risque, de votre horizon et de votre préférence entre capital et rente — un choix qui mérite d'être vérifié selon votre situation.

Exemple chiffré (règles au 1er janvier 2026)

Prenons le cas d'une attachée principale territoriale : revenu professionnel net imposable de 55 000 € en 2025, dont environ 13 000 € de régime indemnitaire, imposée dans la tranche marginale à 30 %.

• Étape 1 — Plafond disponible : 10 % de 55 000 € = 5 500 €, montant supérieur au minimum de 4 806 €. Son plafond épargne retraite 2026 est donc de 5 500 €, hors reports des années précédentes.
• Étape 2 — Versement : elle verse 5 000 € sur un PER individuel en 2026, intégralement déductibles de son revenu imposable.
• Étape 3 — Économie d'impôt : 5 000 € × 30 % = 1 500 € d'impôt en moins.
• Étape 4 — Effort d'épargne réel : 5 000 € investis pour un décaissement net de 3 500 €.
• Étape 5 — À la sortie : le capital issu des versements déduits sera imposé au barème, et les gains soumis au prélèvement forfaitaire de 31,4 % (règles 2026). Si sa tranche d'imposition baisse à la retraite, l'opération peut rester favorable ; ce point doit être vérifié au cas par cas.

Cet exemple est illustratif et ne constitue pas un conseil personnalisé. Pour chiffrer votre propre situation — plafonds réellement disponibles, arbitrage Préfon ou PER, stratégie de sortie —, vous pouvez échanger avec un conseiller SADOVA PATRIMOINE : cabinet indépendant, sans honoraires à votre charge.

Questions fréquentes

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